Разница между факторингом и форфейтингом

Современные схемы ведения бизнеса позволяют контрагентам найти оптимальную формулу сотрудничества. Факторинг и форфейтинг часто путают, так как данные понятия обладают схожим смыслом. Чтобы понять различия, необходимо разобраться в особенностях сделок.

• Определение
• Сравнение
• Выводы TheDifference.ru

Определение

Факторинг – реализация товара на условиях отсрочки платежа, при которой поставщик продукции передаёт её покупателю с оплатой сделки через банк или факторинговую фирму. Определённая часть денег (в пределах 90%) передаётся продавцу сразу, остальное – после полного расчёта покупателя за товар. Фактор получает прибыль за пользование своими ресурсами, при этом продавец несёт ответственность за неисполнение обязательств покупателем.

Форфейтинг – операция по выкупу форфейторорм обязательства у должника перед кредитором. Финансовый агент принимает все риски на себя и может перепродать долг третьему лицу. С момента выкупа обязательства поставщик продукции получает все средства и не несёт никакой ответственности за невозможность покупателя рассчитаться за полученный товар.

Сравнение

Итак, разница между финансовыми операциями обусловлена особенностями их проведения. Операция факторинга длится максимум 180 дней, форфейтинга – вплоть до нескольких лет. Форфейтер берёт на себя все риски, начиная от платежных и заканчивая политическими. Фактор перекладывает часть ответственности на клиента: если обязательство не будет исполнено, фактор имеет право требовать возврата своих средств (для минимизации рисков используется страховка).

Наконец, фактор передаёт поставщику лишь часть денег по сделке, остальное – после реализации обязательств. Форфейтер полностью рассчитывается перед продавцом, а своё обязательство в дальнейшем может продать. Передача факторинга третьим лицам не предусмотрена.

Выводы TheDifference.ru

1. Сроки. Предельная продолжительность факторинговой операции – 180 дней, форфейтинговой – несколько лет.
2. Риски. При факторинге неисполнение обязательств должником влечёт ответственность для поставщика, при форфейтинге – нет.
3. Вознаграждение. При факторинге поставщику выдаётся 60-90% оплаты, а остальное – замораживается до полной выплаты долга, при форфейтинге – 100% оплаты.
4. Передача. Факторинговые активы не могут быть проданы третьим лицам, в то время как форфейтинговые – могут.